Veel bedrijven zitten na de coronaperiode en door efficiënt voorraadbeheer met een hogere kaspositie dan strikt noodzakelijk. Die overtollige liquide middelen bieden kansen: in plaats van onbenut op de rekening te staan, kun je rendement realiseren zonder onacceptabele risico’s te nemen. Het doel is helder: de kaspositie benutten om rente te verdienen terwijl je liquiditeit en flexibiliteit behoudt.
In dit artikel beschrijven wij praktische opties om rente op een overtollige kaspositie te behalen, welke afwegingen je moet maken en welke stappen je vandaag nog kunt zetten. Wij bij Vermogenszaken.nl delen onafhankelijke kennis en inzichten op het gebied van business en bedrijfsfinanciën; we leveren geen diensten maar positioneren ons als uw betrouwbare kennispartner.
Waarom rente op een overtollige kaspositie belangrijk is
Rente op een overtollige kaspositie verhoogt het rendement van vrije middelen en verlaagt daarmee de totale kapitaalkosten van een bedrijf. Zelfs een relatief kleine extra rentevergoeding kan op jaarbasis een substantiële bijdrage leveren aan de winstgevendheid, zeker voor middelgrote en grotere ondernemingen. Daarnaast stimuleert actief liquiditeitsbeheer discipline binnen treasury en voorkomt het dat middelen inefficiënt worden gebruikt.
Inventarisatie: hoeveel is écht overtollig?
Voordat je geld gaat parkeren is het essentieel om te bepalen welke portionering van kasmiddelen daadwerkelijk overtollig is. Maak onderscheid tussen:
- Operationele buffer: kasmiddelen voor dagelijkse bedrijfsvoering en onvoorziene uitgaven.
- Strategische buffer: middelen voor verwachte investeringen of acquisities binnen 6–24 maanden.
- Overtollige middelen: vrije cash die op korte termijn niet nodig is en rendement kan genereren.
Een vuistregel is om minimaal 3–6 maanden aan operationele kosten liquide te houden, maar de precieze buffer hangt af van branche, cycliciteit en toegang tot kredietfaciliteiten.
Korte- en langetermijnopties voor rente
Spaarrekeningen en sight deposits
Voor maximale flexibiliteit zijn zakelijke spaarrekeningen en sight deposits geschikt. De rente is vaak laag, maar je behoudt onmiddellijke toegang. Vergelijk banken op rente, voorwaarden en tegenpartijkwaliteit; zelfs kleine renteverschillen tellen op hogere saldi.
Tijdelijke deposito’s en termijndeposito’s
Tijdelijke deposito’s bieden doorgaans hogere rentes in ruil voor vaste looptijden. Kies looptijden die aansluiten op je liquiditeitsbehoeften (bijvoorbeeld 1, 3 of 6 maanden). Houd rekening met herbeleggingsrisico en mogelijk beperkte toegang tot middelen bij tussentijdse opname.
Geldmarktfondsen en kortlopende obligaties
Geldmarktfondsen en kortlopende staats- of bedrijfsobligaties bieden vaak een beter rendement dan spaarrekeningen, met relatief laag risico wanneer je richt op hoogwaardige emittenten. Let op kostenstructuren van fondsen en liquiditeitsprofiel.
Treasury-oplossingen en interne renteallocatie
Grotere ondernemingen kunnen gebruikmaken van interne treasury-functies, cashpooling en dynamische allocatie tussen groepsentiteiten. Interne renteallocatie kan het groepsrendement optimaliseren zonder externe exposure te vergroten.
Risico’s en governance
Rente zoeken betekent niet dat risico’s genegeerd mogen worden. Beoordeel tegenpartijrisico, renterisico en liquiditeitsrisico. Stel duidelijke beleidsregels op: limieten per tegenpartij, maximumbedragen voor specifieke instrumenten en bevoegdheden voor treasury-transacties. Regelmatige rapportage en stresstesten helpen bij het waarborgen van continuïteit.
Praktische stappen om vandaag te beginnen
- Maak een actuele liquiditeitsprognose voor 12 maanden en identificeer de overtollige kaspositie.
- Definieer je risicoprofiel en beleidsregels voor tegenpartijen en looptijden.
- Vergelijk producten: zakelijke spaarrekeningen, termijndeposito’s, geldmarktfondsen en kortlopende obligaties.
- Stel een implementatieplan op: hoeveel te parkeren, welke looptijden en herbeleggingsstrategieën.
- Implementeer monitoring: maandelijkse rapportage en evaluatie van rendement versus risico.
Als kennispartner adviseren wij bij Vermogenszaken.nl om bij elke stap de beschikbaarheid van kredietlijnen, seizoensinvloeden en strategische plannen van de onderneming mee te nemen. Wij bieden geen financiële producten of advies to third parties, maar delen wel checks en voorbeelden die je intern kunt toepassen.
Laatste praktische tip: voer direct een eenvoudige check uit — bereken het gemiddelde saldo van de afgelopen drie maanden, trek daar je operationele buffer vanaf en bepaal welk deel als overtollig geldt. Met dat bedrag kun je meteen offertes opvragen voor korte deposito’s en geldmarktfondsen en binnen een week beginnen met het realiseren van rente.