Het splitsen van vermogen over meerdere besloten vennootschappen (bv’s) is voor veel ondernemers een aantrekkelijke strategie: het kan risico’s spreiden, fiscale optimalisatie mogelijk maken en meer overzicht geven in bedrijfsactiviteiten. Toch is het een complex onderwerp met juridische en fiscale valkuilen die je niet wilt negeren. In dit artikel leggen we helder uit waar je op moet letten, welke routes mogelijk zijn en welke vragen je eerst beantwoord moet hebben.

Vermogenszaken.nl brengt praktische informatie en relevante overwegingen samen zodat je gewapend bent met kennis voordat je keuzes maakt. We geven concrete voorbeelden, benoemen belangrijke juridische en fiscale aandachtspunten en reiken oplossingen aan die helpen bij het plannen van een verstandige splitsing van vermogen over meerdere bv’s — zonder dat wij daarbij diensten aanbieden.

Waarom kiezen voor meerdere bv’s?

Er zijn meerdere redenen waarom ondernemers ervoor kiezen om vermogen te verdelen over verschillende bv’s:

  • Risicospreiding: door operationele activiteiten in aparte werk-bv’s te plaatsen, blijft je vermogen in een holding beschermd tegen bedrijfsschulden of contractuele claims.
  • Fiscaal plannen: met een holdingstructuur kun je dividendstromen, deelnemingsvrijstelling en fiscale faciliteiten beter benutten.
  • Strategische flexibiliteit: verkoop, investering of overdracht van een onderdeel van de onderneming wordt eenvoudiger als dat onderdeel in een aparte bv zit.
  • Transparantie: aparte balansposities maken jaarrekeningen en waarderingen overzichtelijker bij due diligence of financieringsaanvragen.

Typische structuren en hoe ze werken

Holding en werkmaatschappijen

De meest voorkomende opzet is een holding-bv die houdster is van aandelen in meerdere werkmaatschappijen. De holding bezit het eigen vermogen, faciliteert groepsfinanciering en ontvangt dividenden van de werkmaatschappijen. Deze opzet biedt bescherming en maakt interne financiering en winstverdeling overzichtelijker.

Meerdere werk-bv’s per activiteit of regio

Een andere benadering is het splitsen van activiteiten per markt, productlijn of regio. Elke activiteit krijgt een eigen bv met eigen aansprakelijkheden. Dat maakt risico’s per activiteit beperkt houdbaar en vereenvoudigt verkoop of inbreng van een specifiek onderdeel.

Belangrijke fiscale overwegingen

Fiscaal gezien zijn er enkele cruciale punten om te overwegen:

  • De deelnemingsvrijstelling: bij verkoop van dochtermaatschappijen kan de deelnemingsvrijstelling belasting besparen, maar voorwaarden moeten strikte worden gevolgd.
  • Dividendbelasting en inhouding: stromen van winst tussen bv’s en aandeelhouders hebben fiscale consequenties die je vooraf moet doorrekenen.
  • Fiscale eenheid: het aangaan van een fiscale eenheid voor vennootschapsbelasting kan voordelen brengen, maar ook beperkingen en risico’s bij externe transacties.
  • Herinvesteringsreserve en fiscale verliezen: de plaatsing van activa en verliezen tussen bv’s bepaalt welke faciliteiten je kunt benutten.

Juridische en governance-issue’s

Naast belastingzaken spelen juridische aspecten een grote rol:

  • Contracten en aansprakelijkheid: zorg ervoor dat contractuele verplichtingen duidelijk afgeboekt worden naar de juiste bv.
  • Aandeelhoudersovereenkomsten: afspraken over stemrecht, overdracht van aandelen en preferentierechten zijn essentieel bij meerdere vennootschappen.
  • Kapitaalbeheer: elke bv moet aan kapitaaleisen en deponering in de Kamer van Koophandel voldoen; houd rekening met statuten en kapitaalbescherming.
  • Transparantie en verslaggeving: meerdere jaarrekeningen en consolidatieverplichtingen vergen administratieve discipline.

Praktische stappen om te starten

Wil je concreet aan de slag met het splitsen van vermogen? Volg deze stappen om gestructureerd te werk te gaan:

  1. Breng doelen in kaart: waarom split je vermogensposities? Risicobeperking, verkoopvoorbereiding of fiscale optimalisatie?
  2. Maak een juridische structuurvoorstel: houd rekening met holding- en werk-bv’s en welke activa waar worden ondergebracht.
  3. Voer fiscale scenario-analyses uit: bereken effect op vennootschapsbelasting, dividendstromen en mogelijke heffingen.
  4. Stem governance en contracten af: pas overeenkomsten aan en leg aandeelhoudersafspraken vast.
  5. Implementeer stapsgewijs: verplaats activa en aandelen niet overhaast; houd toetsingsmomenten en documentatie bij.

Veelgemaakte fouten en hoe ze te voorkomen

Enkele veelvoorkomende fouten zijn onder meer het onderschatten van administratieve lasten, ontbrekende of onvolledige aandeelhoudersafspraken en het niet vooraf toetsen van fiscale gevolgen. Voorkom deze fouten door vroegtijdig scenario’s te laten doorrekenen en door een checklist te gebruiken voor legal, fiscal en accounting action points.

Wanneer externe hulp verstandig is

Hoewel Vermogenszaken.nl geen diensten levert, raden we aan om bij complexe splitsingen advies te vragen aan gespecialiseerde fiscaal juristen, accountants of corporate finance-adviseurs. Zij kunnen de juridische bijzonderheden toetsen en fiscale risico’s kwantificeren, bijvoorbeeld bij grensoverschrijdende structuren of bij overdracht van immateriële activa.

Praktische tip/check: Controleer altijd vooraf drie zaken voordat je vermogen splitst: (1) de exacte eigendomspositie van activa en eventuele zekerheden, (2) de fiscale consequenties op groepsniveau inclusief dividend- en vennootschapsbelasting, en (3) of er bestaande contractuele beperkingen of arbeidsovereenkomsten zijn die verplaatsing van activa of personeel beperken.